水泥持续提价，停产限产给力

水泥行业去产能同样值得关注。日前，行业分析师侯林林向记者表示，华东、华南等水泥重地停产限产力度很大，今年来水泥价格恢复性上涨，如长三角提价超预期，龙头企业盈利预期很高。

“从华东地区来看，今年水泥淡旺季不明显，本应是淡季的7、8月份，水泥价格却超预期上涨。”侯林林称，华东地区今年来熟料涨价在每吨55元，水泥成品也达到了每吨30元，相关企业盈利可观。

最新数据显示，水泥行业7月底又开始逐步提价，全国平均水泥价格上周上升1.3%至258.58元/吨。而河南、贵州、陕西、甘肃、青海的部分地区，水泥价格甚至上涨20到30元每吨。

水泥提价背后，是去产能或限产。侯林林称，在集中度很高的浙江，中国建材旗下两家水泥企业自主去产能力度很大，2000吨-2500吨的熟料厂已全部关闭。

限产方面，“像山东之前第一阶段的停产限产20天，90%的企业都执行了。第二阶段是9月1日到20日。本地龙头山水、中联甚至计划停产限产延长一个月。”侯林林进一步称。

值得注意的是，即将召开的杭州G20峰会，将进一步加剧水泥行业停产。侯林林透露，据他们了解，8月24日-9月6日，浙江省除了丽水等部分地区，所有水泥企业都将停产。

中国银河国际最新研报也称，上海、江苏、安徽、江西等地部分水泥厂也将在8月24日至9月6日期间停产。

“加上9、10月份是水泥行业旺季，水泥价格上涨大势会继续。”侯林林称，与一季度的亏损局面相比，水泥企业业绩将出现改善，海螺水泥等部分企业盈利预期很高。

截至昨日，申万水泥行业20家上市公司中，3家已发中报、2家发布快报、7家发布预告。已发中报的塔牌集团业绩降幅较去年缩小，天山股份从大降12倍变为增长59.03%。青松建化、宁夏建材的快报显示，上半年亏损都出现同比减少。

7家发布预告中，四川双马等3家公司业绩有望大幅改善——从较大甚至大幅下滑变为增长50%以上。还有华中地区龙头华新水泥，尽管预告业绩降幅超过去年同期，但称二季度较一季度亏损1.36亿元情况已明显改善。

有市场人士称，预计未来国家或地方会加大水泥去产能力度，叠加业绩已经有所改善和水泥涨价因素，板块后续机会值得关注。

据Wind统计发现，申万水泥板块上半年为下跌30.01%，但下半年来已上涨7.89%，在全部三级行业中涨幅靠前。