中国水泥协会出三招 多措并举稳增长提效益

摘要
2016年上半年，钢铁、煤炭、水泥等行业去产能工作逐步推进，整体来看，上半年矿业行业依然延续近几年的发展趋势，于低谷阶段运行，下半年及未来行业形势会呈现怎样的一个发展态势，本文将为您做出分析。
2016年上半年，钢铁、煤炭、水泥等行业去产能工作逐步推进，矿产品价格依然低位运行，大型国有矿业企业加快重组，煤钢职工转岗安置持续展开。
矿业行业一系列重大消息层出不穷。整体来看，上半年矿业行业依然延续近几年的发展趋势，于低谷阶段运行，下半年及未来行业形势会呈现怎样的一个发展态势，本文将为您做出分析。
2016年行业大势导读
煤炭：需求总量可能继续下降、加大去产能力度
有色：需求侧给力不足，面临巨大压力，整体形势难有明显好转
钢铁：企业仍有较大经营压力、钢材出口难度加大
石油：民营油服公司市场空间上升、逐步走向海外市场
水泥：严禁新增产能、淘汰落后产能、推进联合重组、推行错峰生产
煤炭行业：需求总量可能继续下降、加大去产能力度

2016年上半年，随着煤炭钢铁行业供给侧改革政策落实及实施，国内各省市去产能进程逐步提上日程。
山西、陕西、内蒙古等煤炭主产区严格执行276个工作日，随后其他省市也相继执行一系列政策，内贸煤炭供应缩量明显。
加之宏观环境偏松，基建和房地产发力，钢材需求回暖，叠加低库存的现实及煤企联合保价调价影响，煤炭供需失衡局面有所改善，煤价出现合理性回归，但市场过剩的状况没有明显改观，市场下行的压力依然存在。

16年上半年产销情况
根据中国煤炭工业协会统计的数据，上半年，全国规模以上煤炭企业原煤产量16.3亿吨，同比减少1.75亿吨，下降9.7%。但煤炭消费需求也在逐年下降。中国煤炭工业协会测算，全国煤炭消费量在2014年下降2.9%、2015年下降3.7%的基础上，今年上半年，全国煤炭消费18.2亿吨，同比减少9700万吨，下降5.1%。
 与此同时，上半年煤炭的进口在大幅回升。数据显示，上半年全国煤炭进口了1.08亿吨，同比增加819万吨，增长8.2%。“当前煤炭市场供大于求的态势并没有发生实质性改变，煤炭经济低位运行的态势短期内也较难改变。”7月19日，在2016夏季全国煤炭交易会上，中国煤炭工业协会会长王显政如此表示。

未来趋势判断
从煤炭需求看，受宏观经济增速放缓、经济结构调整、大气污染治理及能源结构变化等因素影响，煤炭需求总量可能继续下降。从下半年煤炭需求预测来看，尽管秋季属于用煤淡季，电厂耗煤减少，但笔者预测，今秋，煤价会保持平稳或小幅上涨，不会下跌，煤炭市场形势不会恶化，煤价不会下跌。

年底，煤电之间的价格谈判展开，为了争取在煤炭价格谈判时占据主动，主力煤企一般会主动上调煤炭价格。十一、十二月份，预计环渤海动力煤交易价格继续呈上涨态势。到了今年年底，预计发热量5500大卡煤炭港口平仓价会上涨到500元/吨。整个2016年，煤价会上涨130元/吨。
从国际煤炭市场看，2012年以后全球的煤炭产业都在进行深度调整，世界的煤炭销售量、产量已连续两年减少。6月份发布的《BP世界能源统计年鉴》显示，2015年世界煤炭产量比上年减少4%。
世界煤炭需求下降，欧盟国家和美国的煤炭消费下降更加明显。亚洲的日本、韩国、印度等主要煤炭进口国今年以来煤炭进口都出现了下降。市场需求下降的压力使世界主要煤炭出口国澳大利亚不时出现关闭矿井、解雇员工的事件，其他一些国家的出口量也是下降。
今年国务院下发了《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》，明确从2016年开始，用3到5年时间退出产能5亿吨，减量重组5亿吨，并明确了9项工作任务等。通过这次化解过剩产能，我国煤炭科学产能或绿色产能大致保持在40亿吨左右。长远来看，我国煤炭消费可能要维持大概40亿吨左右的规模，“十三五”时期，在2013年这个高峰的基础上处于下降的趋势，到2020年均处于小幅下降的趋势，但是2020年以后，煤炭需求将会维持一个规模。水泥行业：严禁新增产能、淘汰落后产能、推进联合重组、推行错峰生产
上半年，在国家出台稳增长政策下，基建和房地产投资均实现稳健增长，全国水泥市场需求也因此呈现弱复苏态势，并在行业协会和各主导企业积极开展行业自律措施下，水泥价格得以有所抬头，但整体价格水平仍然偏低，导致行业效益与去年同期仍旧较大差距。国家统计局数据显示，2016年上半年，水泥行业实现销售收入3828亿元，同比下降4.7%。1~6月份，我国水泥产量11.1亿吨，同比增长3.2%，自3月以来累计水泥产量连续4个月稳定在3%以上的低速增长，高于2015年（本世纪首次下滑年份），但低于2014年（历史峰值年份）。水泥行业在持续多年产能严重过剩的重压下，陷入前所未有的困境。
从上半年水泥行业的盈利情况来看，虽然利润水平比前几年都要差，但我们也应该看到，在行业协会和大企业的共同努力下，行业的盈利情况正在逐月好转，趋势向好，预计下半年行业利润水平较上半年会有大幅提升。

下半年预测
利润有望与去年持平甚至略有增长
展望下半年，稳增长仍是国家主基调，预计基建投资将会继续加码，房地产投资增速或逐月缩减，但全年将会明显好于去年，水泥需求量全年预计呈低速增长，效益也将会有望与去年持平甚至略有增长。从需求来看，从目前全国房地产投资和基建投资发展趋势来看，尤其是房地产投资先行指标的“房屋新开工面积”同比增长高达14.9%的高位，将对未来房地产投资起到支撑。但5、6月份的房地产投资、销售面积、到位资金、房价四个指标呈现减速或回落，因此，下半年水泥需求增速继续走高可能性不大，但下半年水泥需求有望继续保持低位增长，预计全年水泥需求将保持在1~3%的低速增长。
从价格来看，目前，我国主要消费市场京津冀和两广地区的整体景气回升，需求量和竞争环境明显改善，预计这两个地区同比去年利润有较大提升。对于长三角地区由于“天气”、“G20峰会”等因素存在一定的变数，但四季度的价格回暖依旧是大概率事件，价格有望超去年同期水平。2016年在需求回暖和各地区在供给侧改革逐步深化的背景下，利润有望与去年持平甚至略有增长。
为促进建材行业中长期健康发展，供给侧结构性改革势在必行，2016年5 月《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》出台，严禁新增产能、淘汰落后产能、推进联合重组、推行错峰生产等几种主要措施。对于2016年下半年水泥行业的总体状况，在供给侧改革指导 下，将会加快去产能进程，“僵尸”企业在市场竞争中逐步退出。行业处于底部阶段部分资产相对便宜，企业之间的兼并重组机会将会不断出现，市场竞争格局出现新的变化。
随着“一带一路”国家战略的不断推进，水泥企业“走出去”步伐将会加大，有实力的水泥企业更加重视国际化战略，布局海外，进行国际产能合作，寻找新的盈利增长空间。